A Benefit Barcode újabb egymilliárd forint tőkét vonna be, miközben 55 ezer magyar számára ingyenesen adna egy-egy részvényt. A konstrukció első pillantásra szokatlannak tűnik: ha egy cégnek pénzre van szüksége a növekedéshez, miért osztogatja a tulajdonrészét ingyen? A válasz egy olyan finanszírozási modellben rejlik, amelyben a kisbefektetők egyben közösségépítőkké is válhatnak.
A magyar tulajdonosi hátterű Benefit Barcode a következő időszakban az Egyesült Államokban és Ázsiában terjeszkedne, ehhez pedig mintegy egymilliárd forint új tőkét szeretne bevonni. A társaság szerint az elmúlt években már több mint egymilliárd forint tőke érkezett a vállalkozásba mintegy 400 befektetőtől.
A mostani finanszírozási kör azonban más logikára épül. Az alapító, Jáger László saját tulajdonából 55 ezer részvényt ajánl fel ingyenesen magyar magánszemélyeknek. A fennmaradó részvényeket már értékesítenék, és az ezekből befolyó pénzt a nemzetközi terjeszkedésre, a szükséges szoftverfejlesztésekre és az amerikai piacra lépésre fordítanák.
Nem az ingyen részvényből lesz meg az egymilliárd
A konstrukció lényegének megértéséhez fontos különválasztani az ingyenesen átadott részvényeket a tőkebevonásra szánt részvényértékesítéstől.
Az 55 ezer részvényt ugyanis nem a cég adja ingyen, hanem az alapító a saját tulajdonrészéből. Ez önmagában nem jelent új pénzt a vállalkozás számára. A finanszírozást a fennmaradó részvények eladásából szeretnék előteremteni.
A modell másik sajátossága, hogy a cég nem egyetlen nagyobb befektetőtől várná a teljes összeget. A tervek szerint a fizetős részvényeket több ezer kisebb befektető is megvásárolhatja. A társaság sávos árazást alkalmazna, vagyis a nagyobb összeggel beszállók kedvezőbb cégértékelés mellett juthatnak tulajdonrészhez.
A vállalkozás elképzelése szerint az ingyenes részvényekkel létrejövő széles tulajdonosi kör később maga is segítheti a további tőkebevonást. Az új tulajdonosok ugyanis nemcsak befektetőkké, hanem a cég hírének továbbadóivá is válhatnak.
A bejelentésben szereplő számítás szerint, ha a fennmaradó 45 ezer részvény nem egyetlen nagyobb befektetőhöz kerül, hanem több ezer ember vásárol belőlük néhány százezer forint értékben, akkor is összejöhet a tervezett egymilliárd forintos forrás.
Ez már egy másfajta megközelítés, mint a hagyományos startup-finanszírozás: a vállalkozás egyszerre próbál tőkét és közösséget építeni.
De mi az a bercode?
A finanszírozási modell mögött álló technológia a Benefit Barcode saját fejlesztésű platformja. A bercode elnevezés a Benefit Barcode digitális azonosító rendszerére utal, amely virtuális kártyákhoz és más digitális termékekhez kapcsolható.
A platformon keresztül a közösségek személyre szabott virtuális kártyákat bocsáthatnak ki, amelyekhez kedvezmények és egyéb előnyök kapcsolódhatnak. A rendszer az elfogadóhelyekkel való elszámolást is kezeli.
A cég közlése szerint eddig közel egymillió virtuális kártyát bocsátottak ki, és több mint 300 közösség használta a rendszert.
A modell egyik alkalmazása a munkavállalói kedvezményrendszer lehet. A társaság például olyan programban is részt vett már, amelyben nagyobb cégek munkavállalói fürdőkben és uszodákban juthattak kedvezményes vagy ingyenes belépéshez.
A technológia következő lehetséges piaca azonban már jóval távolabb mutat: a vállalkozás az amerikai merchandising piacon is lehetőséget lát.
A fizikai relikviától a digitális rajongói termékig
A Benefit Barcode elképzelése szerint művészek, sportolók, influenszerek és más ismert szereplők hagyományos rajongói termékei – például pólók, bögrék, sapkák vagy táskák – digitális változatban is megjelenhetnek.
A termékekhez egyedi bercode kapcsolható, amely azonosíthatja az adott digitális terméket, és különféle kedvezményekhez vagy szolgáltatásokhoz is hozzáférést biztosíthat. A rendszer emellett az automatizált jutalékelszámolást is kezelheti.
A növekedési stratégia így nem elsősorban a klasszikus reklámokra épülne. A cég olyan nagy közösségeket szeretne bevonni, amelyek saját követőtáborukon keresztül tudják továbbvinni a rendszert.
Ez a modell azonban már nem pusztán technológiai kérdés. Ahhoz, hogy működjön, egyszerre kell hozzá megfelelő technológia, nagy felhasználói közösség, elfogadóhelyi hálózat és olyan ismert szereplők bevonása, akik képesek tömegeket elérni.
Mit jelent valójában az ingyen részvény?
Az ingyenesen megszerezhető részvény természetesen jól hangzik, de önmagában nem jelenti azt, hogy a tulajdonosnak automatikusan értékes vagy könnyen értékesíthető vagyona keletkezik.
Egy részvény értékét ugyanis az határozza meg, hogy mekkora tulajdonrészt képvisel a vállalkozásban, milyen jogok kapcsolódnak hozzá, milyen értéken történnek a további részvényértékesítések, és mindenekelőtt hogyan alakul maga a vállalkozás.
A Benefit Barcode esetében az ingyenes részvények elsődleges szerepe ezért nem a közvetlen tőkebevonás. Sokkal inkább egy széles tulajdonosi közösség létrehozása, amely később a vállalkozás finanszírozásában és ismertségének növelésében is szerepet kaphat.
A konstrukció mögött valójában egy érdekes kérdés húzódik meg: lehet-e egy startup számára egyszerre befektetőt, felhasználót és márkanagykövetet építeni ugyanabból a közösségből?
A Benefit Barcode most erre tesz kísérletet. Hogy a modellből valóban működő finanszírozási és növekedési stratégia lesz-e, azt természetesen már nem a mostani bejelentés, hanem a következő időszak eredményei döntik el. Az viszont jól látható, hogy a magyar startup-finanszírozásban megjelent egy olyan megközelítés, amely a tőkebevonást a közösségépítéssel kapcsolja össze.
